Приложение к Постановлению от 20.01.2016 г № 63-П
1.1.Управление муниципальным долгом города Бузулука является одним из важных компонентов системы управления финансовыми средствами города Бузулука. Эффективное управление муниципальным долгом означает не только отсутствие просроченных долговых обязательств, но и, прежде всего, создание прозрачной системы управления с использованием четких процедур и механизмов и публичного раскрытия информации о долговой политике города Бузулука.
1.2.В рамках настоящего Положения об управлении муниципальным долгом города Бузулука (далее - Положение) под долговой политикой города Бузулука понимается процесс разработки и практической реализации стратегии управления муниципальными заимствованиями города Бузулука в целях поддержания объема долга на экономически безопасном уровне, минимизации стоимости его обслуживания и равномерного распределения во времени связанных с долгом платежей.
1.3.Основной целью управления муниципальным долгом является обеспечение исполнения расходных обязательств города Бузулука в полном объеме по более низкой стоимости на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную перспективу.
1.4.Принципами долговой политики города Бузулука являются:
сохранение объема долговых обязательств на экономически безопасном уровне;
полнота и своевременность исполнения долговых обязательств;
сокращение стоимости обслуживания долга;
прозрачность управления долгом и доступность информации о долге.
1.5.Основными задачами управления муниципальным долгом являются:
повышение эффективности муниципальных заимствований города Бузулука (далее - заимствования);
оптимизация структуры долга с целью минимизации его обслуживания;
сокращение рисков, связанных с осуществлением заимствований;
совершенствование учета и отчетности по обслуживанию долга и обеспечение раскрытия информации о долге.
2.Планирование прямых и условных обязательств
2.1.Разработка программы муниципальных заимствований и программы предоставления муниципальных гарантий на очередной финансовый год и плановый период осуществляется в соответствии с Бюджетным кодексом Российской Федерации, решением городского Совета депутатов "Об утверждении положения о бюджетном процессе в городе Бузулуке" и настоящим Положением.
Финансовое управление администрации города Бузулука на основе прогноза социально-экономического развития и показателей проекта бюджета города на очередной финансовый год и плановый период разрабатывает проект программы муниципальных заимствований города Бузулука и проект программы муниципальных гарантий.
2.2.Процесс планирования муниципального долга города Бузулука, включая условные обязательства, состоит из двух этапов:
I этап - планирование расходов на погашение и обслуживание действующих долговых обязательств города Бузулука;
II этап - планирование объемов вновь привлекаемых прямых и условных обязательств.
Основной целью планирования погашения и обслуживания уже имеющегося долга является оценка возможности его погашения за счет доходов бюджета города Бузулука в планируемом финансовом году.
При планировании вновь привлекаемых прямых обязательств и принятии условных обязательств соблюдаются следующие ограничения на:
объемы обязательств и расходы по их обслуживанию, установленные законодательством Российской Федерации;
величину расходов по обслуживанию и погашению прямых обязательств и ожидаемой ответственности по условным обязательствам исходя из долговой емкости бюджета города Бузулука для новых заимствований.
2.3.К прямым обязательствам относятся долговые обязательства, определенные статьей 100 Бюджетного кодекса Российской Федерации, за исключением муниципальных гарантий.
Условные обязательства - это обязательства города Бузулука по предоставленным муниципальным гарантиям, то есть обязательства, выплаты по которым могут возникнуть в будущем при наступлении заранее оговоренных обстоятельств.
2.4.Исходной информацией для планирования прямых и условных обязательств являются:
прогноз доходов, расходов и источников финансирования дефицита бюджета города Бузулук (за исключением заимствований);
потребность в предоставлении муниципальных гарантий города Бузулука, определяемая на основе приоритетов муниципальной экономической политики города Бузулука;
информация о существующих прямых и условных обязательствах города Бузулука.
Финансовое управление администрации города Бузулука на основе исходной информации определяет:
долговую нагрузку и долговую емкость бюджета города в соответствии с методикой расчета долговой нагрузки на бюджет города, утвержденной администрацией города;
необходимые и возможные объемы привлечения долговых обязательств исходя из условия, что прогнозы объемов обслуживания и погашения прямых обязательств не превышают объема возможного привлечения новых долговых обязательств, определяемого в соответствии с методикой расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку бюджета города, утвержденной администрацией города;
прогноз возможного объема предоставления гарантий города Бузулука в соответствии с программой предоставления муниципальных гарантий;
структуру муниципального долга в рамках подготовки проекта бюджета города на очередной финансовый год и плановый период и разрабатывает в соответствии с ограничениями, установленными Бюджетным кодексом Российской Федерации, критериями оценки муниципального долга и муниципальных заимствований города Бузулука, утвержденными администрацией города, проект программы заимствований на очередной финансовый год и плановый период.
2.5.Результатом планирования прямых и условных обязательств являются:
проект программы муниципальных гарантий города Бузулука, который представляет собой перечень предоставляемых муниципальных гарантий, а также объем ассигнований на исполнение муниципальных гарантий на очередной финансовый год и плановый период;
проект программы муниципальных заимствований города Бузулука на очередной финансовый год и плановый период, представляющий собой перечень всех заимствований города Бузулука в виде разницы между объемом привлечения и объемом средств, направляемых на погашение основной суммы долга, по каждому виду заимствований.
2.6.Проект решения городского Совета депутатов о бюджете города Бузулука на очередной финансовый год и плановый период содержит проекты программ муниципальных заимствований и муниципальных гарантий города Бузулука на очередной финансовый год и плановый период, а также устанавливает:
предельный объем муниципального долга на очередной финансовый год и каждый год планового периода;
верхний предел муниципального долга по состоянию на 1 января года, следующего за очередным финансовым годом и каждым годом планового периода;
верхний предел долга по муниципальным гарантиям по состоянию на 1 января года, следующего за очередным финансовым годом и каждым годом планового периода;
предельный объем расходов на обслуживание муниципального долга по состоянию на 1 января, следующего за очередным финансовым годом и каждым годом планового периода.
2.7.Предельные объемы выпуска муниципальных ценных бумаг по номинальной стоимости на очередной финансовый год и каждый год планового периода устанавливаются городским Советом депутатов города Бузулука в соответствии с верхним пределом муниципального долга, установленным решением городского Совета депутатов о бюджете города Бузулука.
3.Основные долговые инструменты города Бузулука
3.1.Основными долговыми инструментами, имеющими перспективное значение для развития системы управления муниципальным долгом города Бузулука, являются:
кредиты от кредитных организаций;
выпуск муниципальных ценных бумаг;
муниципальные гарантии;
бюджетные кредиты от других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации.
3.2.Кредиты от кредитных организаций
Одним из инструментов финансирования дефицита бюджета и погашения долговых обязательств города Бузулука являются кредиты от кредитных организаций (далее - кредиты).
Среди кредитов от кредитных организаций выделяют кредиты на краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный периоды и кредитные линии (возобновляемые и невозобновляемые).
Кредиты на краткосрочный период привлекаются на покрытие кассового разрыва, возникающего в ходе исполнения бюджета города Бузулука; на среднесрочный и долгосрочный период - для покрытия дефицита бюджета и погашения долговых обязательств.
Вышеуказанные мероприятия осуществляются в целях обеспечения своевременного и качественного исполнения действующих социально-экономических обязательств города Бузулука, реализации инициатив, направленных на повышение качества жизни населения города Бузулука.
3.3.Муниципальные гарантии
Предоставление муниципальных гарантий города Бузулука является одной из форм поддержки инвестиционной деятельности в городе и реализации проектов, не имеющих инвестиционной составляющей. Предоставление муниципальных гарантий регулируется решением городского Совета депутатов "О порядке предоставления муниципальных гарантий города Бузулука".
3.4.Выпуск муниципальных ценных бумаг
Муниципальные заимствования осуществляются администрацией города Бузулука посредством выпуска ценных бумаг от имени муниципального образования город Бузулук Оренбургской области и их размещения среди юридических и физических лиц.
Выпуск муниципальных ценных бумаг осуществляется в соответствии с нормами Бюджетного кодекса Российской Федерации, Федеральными законами от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", от 29.07.1998 N 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг", от 05.04.2013 N 44-ФЗ "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд" и муниципальными нормативными правовыми актами города Бузулука.
3.5.Бюджетные кредиты от других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации.
Используются возможности получения бюджетных кредитов от других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации по причине наименьшей стоимости их обслуживания. Заемные средства в форме бюджетных кредитов от других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации имеют целевое назначение и ограничены по объему.
4.Осуществление муниципальных заимствований
и проведение операций с муниципальным долгом
города Бузулука
4.1.Операции с долговыми обязательствами города Бузулука
В рамках исполнения бюджета города и управления муниципальным долгом осуществляются следующие операции с долговыми обязательствами города:
привлечение заемных средств;
обслуживание долговых обязательств;
погашение долговых обязательств, в том числе досрочное погашение долговых обязательств;
предоставление, отзыв, исполнение муниципальных гарантий;
учет долговых обязательств.
4.2.Оперативное управление муниципальным долгом города Бузулука
В связи с наличием уже принятых долговых обязательств вопросы оперативного управления муниципальным долгом в целях обеспечения в дальнейшем устойчивости экономической и финансовой системы города Бузулука приобретают особую актуальность.
Главной целью системы оперативного управления муниципальным долгом города Бузулука следует признать сглаживание пиков долговых платежей и экономию бюджетных ассигнований, предусмотренных для обслуживания и погашения долговых обязательств.
К методам оперативного управления муниципальным долгом города Бузулука в рамках исполнения бюджета текущего года относятся:
корректировка сроков привлечения заемных средств, предусмотренных программой муниципальных заимствований, для финансирования утвержденного объема дефицита бюджета города и погашения долговых обязательств;
накопление средств на едином счете по учету средств бюджета города, необходимых для погашения долговых обязательств по мере возможности;
досрочное погашение долговых обязательств;
сокращение объема заимствований;
использование различных инструментов заимствований.
Корректировка сроков привлечения заемных средств при условии сохранения общих параметров бюджета текущего года предусматривает их перенесение на более ранние или поздние сроки в соответствии с распределением заимствований, утвержденным кассовым планом. Критерием определения необходимости ее осуществления является реальное финансовое состояние города, то есть фактическое поступление доходов и фактическое использование предусмотренных бюджетом ассигнований.
В случае временного снижения фактического поступления доходов от запланированного уровня, который может повлечь срыв в финансировании утвержденных на данный период расходов, может быть принято решение о досрочном привлечении заемных средств, предусмотренных на последующие периоды финансового года. В случае опережающего поступления запланированных доходов и (или) экономии утвержденного объема бюджетных расходов может быть принято решение о перенесении муниципальных заимствований на более поздние сроки или досрочном погашении долговых обязательств города.
Корректировка сроков привлечения заемных средств может также мотивироваться складывающейся конъюнктурой на рынке заимствований, когда за счет изменения утвержденных сроков привлечения заемных средств достигается сокращение расходов по обслуживанию муниципального долга города.
Накопление на едином счете по учету средств бюджета города средств, необходимых для погашения долговых обязательств, направляется в первую очередь на сглаживание пиковых нагрузок на бюджет города Бузулука и исключение в связи с этим резкого снижения уровня финансовой обеспеченности расходов бюджета.
Накопление средств, необходимых для погашения в установленные сроки долговых обязательств города Бузулука, осуществляется в году, предшествующем пиковой нагрузке, а также в рамках формирования проекта бюджета года, на который она приходится. В году, предшествующем пиковой нагрузке, накопление средств может осуществляться за счет доходов, дополнительно полученных в ходе исполнения бюджета города, а также за счет экономии в расходах.
Средства, накопленные в текущем финансовом году для погашения долговых обязательств города Бузулука следующего года, являются составной частью свободного остатка средств на начало следующего финансового года и используются на погашение этих обязательств в порядке, установленном бюджетным законодательством.
В целях избежания образования на счете бюджета города значительной суммы не использованных в течение финансового года средств, в зависимости от суммы накапливаемых финансовых ресурсов корректируются сроки привлечения заемных средств, предусмотренных программой муниципальных заимствований города Бузулука на очередной финансовый год и плановый период. Это означает, что за счет средств, имеющихся на счете по учету средств бюджета города Бузулука, осуществляется финансирование расходов текущего финансового года, а привлечение заемных ресурсов, предусмотренных на их финансирование, осуществляется в сроки, максимально приближенные к концу года или сроку исполнения долговых обязательств. Такой механизм регулирования накопления средств для погашения долговых обязательств следующего финансового года обеспечивает экономию расходов по обслуживанию долговых обязательств в текущем году. В то же время необходимо учитывать складывающуюся конъюнктуру на рынке долговых инструментов.
Досрочное погашение долговых обязательств города Бузулука осуществляется за счет дополнительно полученных доходов, экономии по расходам и (или) привлечения новых, более дешевых, заимствований. К досрочному погашению принимаются обязательства как текущего финансового года, так и планового периода.
Сокращение объема муниципальных заимствований осуществляется при стабилизации финансового положения за счет получения дополнительных доходов и оптимизации утвержденных расходов. Сокращение объема муниципальных заимствований в текущем финансовом году должно рассматриваться как одна из мер снятия пиковых нагрузок по погашению долговых обязательств будущих периодов.
Использование тех или иных инструментов заимствований осуществляется в зависимости от ситуации на финансовом рынке и рассматриваемых условий заимствований.
5.Управление рисками исполнения бюджета
в части муниципальных заимствований
5.1.Основными рисками при исполнении бюджета города Бузулука в части муниципальных заимствований являются:
риск процентной ставки, показывающей вероятность
неблагоприятного для города Бузулука изменения стоимости заимствований в зависимости от времени и объема потребности в заемных ресурсах;
риск недостаточного поступления доходов в бюджет города на финансирование расходов;
риск снижения ликвидности рынка.
5.2.Целями управления рисками при исполнении бюджета города в части муниципальных заимствований являются:
снижение рисков неисполнения бюджета города в части, касающейся финансирования расходов бюджета города за счет заемных средств;
сглаживание пиков платежей по финансированию дефицита бюджета города и погашению долговых обязательств;
повышение степени предсказуемости действий по привлечению заемных средств;
совершенствование системы управления муниципальным долгом города Бузулука.
5.3.Принимая во внимание необходимость обеспечения оптимальной ликвидности бюджета города, недопущения срывов в финансировании расходов, снижения рисков неисполнения бюджета города в целом и по муниципальным заимствованиям в частности, осуществляется планирование муниципальных заимствований города Бузулука в текущем финансовом году и плановом периоде.
Планирование осуществляется на основе прогнозов поступления доходов, финансирования расходов и привлечения муниципальных заимствований с соблюдением следующих требований:
при планировании муниципальных заимствований должны учитываться экономические возможности по мобилизации ресурсов, текущая и ожидаемая конъюнктура на финансовых рынках;
муниципальные заимствования должны носить планомерный характер, при этом объемы заимствований должны распределяться в течение года таким образом, чтобы снизить риск ухудшения условий заимствований;
для сглаживания пиков платежей по финансированию дефицита бюджета города и погашению муниципального долга при планировании, исполнении бюджета города и муниципальных заимствований необходимо осуществлять управление ликвидностью и заимствованиями города Бузулука;
период планирования охватывает весь финансовый год, чтобы можно было вести работу с инвесторами и кредиторами;
разработке и использованию подлежат программные средства планирования муниципальных заимствований, позволяющие проводить оперативный анализ планов и рисков, возникающих при привлечении заемных средств.
5.4.Во избежание рисков, возникающих в процессе управления муниципальным долгом, Финансовым управлением администрации города Бузулука проводится анализ долговых обязательств города с использованием следующих индикаторов:
наличие просроченного прямого долга, просроченных гарантий. Показатель свидетельствует о том, что кредитоспособность города при невыполнении своих долговых обязательств находится на минимально возможном уровне;
доля погашения долговых обязательств в текущем (очередном) финансовом году в объеме муниципального долга. Определяет, насколько выгодны условия заимствования, а также оценивает размер дополнительной нагрузки на бюджет города в результате использования заемных средств. Позволяет оценить способность города выполнять обязательства по собственным долгам после осуществления текущих обязательных денежных расходов. Значение этого показателя больше 0,5 свидетельствует о том, что у города высокая долговая нагрузка в текущем году, и долговые обязательства могут быть погашены в том числе за счет перекредитования, что повышает кредитный риск;
доля выплат по среднесрочным и долгосрочным обязательствам в объеме муниципального долга показывает долговую нагрузку города с инвестиционной составляющей;
доля выплат по краткосрочным обязательствам в объеме муниципального долга. Значение показателя более 0,3 свидетельствует о недостаточности бюджетных средств для выполнения собственных обязательств и, как следствие, чрезмерном количестве кредитов на покрытие кассовых разрывов.