Приложение к Постановлению от 05.09.2006 г № 297-П Методика

Методика численной оценки рисков, исходя из финансового состояния хозяйствующих субъектов

1.Настоящая методика предназначена для количественной оценки вероятности дефолта хозяйствующего субъекта по своим обязательствам, т.е. невозможности предприятием или организацией исполнять свои обязательства в срок и в полном объеме.
2.Количественное значение вероятности производится на основе данных годовой бухгалтерской отчетности предприятия или организации:
3.Количественная оценка рассчитывается в три этапа:
3.1.На первом этапе рассчитываются 6 следующих базовых показателей:
a1 = log(Баланс),
где:
Баланс - итоговая величина годового баланса.

          Оборотные активы
    а2 = ------------------
              Баланс
         Финансовый результат + Проценты
    а3 = --------------------------------,
                    Баланс

где:
Финансовый результат - прибыль (убыток) до налогообложения;
Проценты - величина процентов к уплате.

          Выручка
    а4 = ---------,
          Баланс

где:
Выручка - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг, очищенная от косвенных налогов, включая НДС, СНП акцизы.
a5 = log(Основные средства)

          Долгосрочные обязательства
    а6 = ----------------------------
                   Баланс

В тех случаях, когда соответствующий показатель пропущен в отчетности, однако может быть произведен его расчет, то необходимо проделать соответствующие вычисления. В случае если показатель не может быть рассчитан, то он принимается равным нулю.
3.2.На втором этапе на основе отношений базовых показателей рассчитывается интегральный показатель. Расчет производится по следующей формуле:

    X = (0,34 x a1) + (1,81 x a2) + (2,51 x a3)+ (0,49 x a4) +
               + (0,65 x a5)+ (0,46 x a6) - 12

3.3.На третьем этапе оценивается вероятность дефолта (Р).
Оценка производится по формуле:

             1
    P = ---------- x 100 %
        1 + exp(X)

Полученная вероятность имеет значение от 0 до 100 процентов. Большее значение соответствует большей вероятности наступления дефолта предприятия или организации по своим обязательствам.