Постановление Правительства Оренбургской области от 30.06.2009 № 329-п
О мерах по совершенствованию управления долговыми обязательствами Оренбургской области
ПРАВИТЕЛЬСТВО ОРЕНБУРГСКОЙ ОБЛАСТИ П О С Т А Н О В Л Е Н И Е 30.06.2009 г. Оренбург N 329-п Утратилo силу - Постановление Правительства Оренбургской области от 24.08.2012 г. N 702-п О мерах по совершенствованию управления долговыми обязательствами Оренбургской области В целях повышения качества управления долговыми обязательствамиОренбургской области: 1. Утвердить: 1.1. Методику расчета долговой нагрузки на областной бюджет сучетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств насреднесрочный период согласно приложению N 1. 1.2. Методику расчета объема возможного привлечения новыхдолговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузкуобластного бюджета согласно приложению N 2. 2. Контроль за исполнением настоящего постановления возложить назаместителя председателя Правительства - министра финансовОренбургской области Кухарева В.И. 3. Постановление вступает в силу после его официальногоопубликования.Председатель Правительства С.И.Грачев Приложение N 1 к постановлению Правительства области от 30.06.2009 N 329-п Методика расчета долговой нагрузки на областной бюджет с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств на среднесрочный период I. Общие положения 1. Методика расчета долговой нагрузки на областной бюджет сучетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств насреднесрочный период (далее - методика) разработана в целях созданиямеханизма оценки и регулирования долговой нагрузки на областнойбюджет, а также оценки способности бюджета Оренбургской областиполностью и в срок исполнять свои долговые обязательства за счетдоходов бюджета Оренбургской области (без учета межбюджетныхтрансфертов). 2. Долговые обязательства Оренбургской области могут существоватьисключительно в виде обязательств, предусмотренных Бюджетным кодексомРоссийской Федерации. 3. В целях настоящей методики применяются следующие понятия итермины: планируемые долговые обязательства области - обязательства,которые будут приняты или изменены в соответствии с проектом законаОренбургской области об областном бюджете на очередной финансовый годи плановый период (проектом закона Оренбургской области о внесенииизменений в закон Оренбургской области об областном бюджете наочередной финансовый год и плановый период) в сторону увеличения втекущем финансовом году, в очередном финансовом году или в плановомпериоде; действующие долговые обязательства области - обязательства,состав и (или) объем которых обусловлены законами, нормативнымиправовыми актами, договорами и соглашениями и которые не предлагаются(не планируются) в текущем финансовом году, в отчетном финансовом годуили в плановом периоде к изменению, признанию утратившими силу либоизменению с увеличением объема; прямые обязательства - обязательства, которые требуют выплатпроцентов и (или) суммы основного долга в объемах, сроках и наусловиях, предусмотренных обязательством. К прямым обязательствамотносятся долговые обязательства, определенные статьей 99 Бюджетногокодекса Российской Федерации, за исключением государственных гарантий; условные обязательства - обязательства, выплаты по которым могутвозникнуть в будущем при наступлении заранее оговоренныхобстоятельств. К условным обязательствам относятся обязательстваОренбургской области по предоставленным государственным гарантиям; долговая нагрузка областного бюджета - объем обязательств,связанных с обслуживанием и погашением прямых обязательств, и объемрезервирования средств под возможные платежи по условнымобязательствам; долговая емкость областного бюджета (далее - долговая емкость) -превышение доходов областного бюджета с учетом остатков средствбюджета, поступлений от продажи акций и иных форм участия в уставномкапитале, находящихся в собственности Оренбургской области, надрасходами бюджета без учета бюджетных ассигнований на осуществлениебюджетных инвестиций, расходов на обслуживание существующих прямых иусловных обязательств в каждом периоде интервала расчета; доступная долговая емкость областного бюджета (далее - доступнаядолговая емкость) - разница между долговой емкостью и долговойнагрузкой в каждом периоде выбранного временного интервала. 4. Целями применения методики являются: планирование объемов долговых обязательств на принципах,обеспечивающих финансовую устойчивость областного бюджета; контролирование рисков неисполнения долговых обязательствобластного бюджета в зависимости от факторов, влияющих на ихизменение; оценка эффективности государственных заимствований Оренбургскойобласти; повышение качества прогнозирования параметров государственногодолга Оренбургской области и расходов на его обслуживание; определение экономически безопасного уровня государственногодолга Оренбургской области и платежей по долгу на весь периодпрогнозирования. II. Расчет долговой нагрузки на областной бюджет с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств 5. Расчет долговой нагрузки на областной бюджет (далее - долговаянагрузка) проводится: а) на стадии формирования закона области об областном бюджете наочередной финансовый год и плановый период, а также на стадии внесенияизменений в закон Оренбургской области об областном бюджете наочередной финансовый год и плановый период. Под плановым периодом в рамках настоящей методики понимаются двафинансовых года, следующие за очередным финансовым годом; б) по состоянию на текущую дату при привлечении государственныхзаимствований области, предоставлении государственных областныхгарантий, проведении мониторинга долговой нагрузки в течение текущегофинансового года. Расчет долговой нагрузки по состоянию на текущую датупроизводится с учетом действующих долговых обязательств области, а посостоянию на соответствующую дату планового периода - с учетом какдействующих, так и планируемых долговых обязательств области. Также расчет долговой нагрузки может проводиться при проведенииопераций рефинансирования, реструктуризации или досрочного выкупадействующих долговых обязательств. При расчете долговой нагрузки временной интервал, по которомуоценивается долговая нагрузка, разбивается на периоды расчета. Взависимости от целей планирования (оперативное, краткосрочное илидолгосрочное) периодом расчета может быть месяц, квартал или год. 6. Для расчета долговой нагрузки используются данные об объеме иусловиях привлечения прямых обязательств и объемов резервированиясредств под возможные платежи по условным обязательствам. Долговаянагрузка для каждого i-го периода, связанная с обслуживанием ипогашением прямых обязательств и объемов резервирования средств подвозможные платежи по условным обязательствам, определяется последующей формуле: M L ДН(i) = SUM (ПГ(i, j) + ОБ(i, j)) + SUM OP (i, k), где: j=1 k=1 ДН(i) - долговая нагрузка в i-м периоде; ПГ(i, j) - расходы на погашение j-го прямого обязательства в i-мпериоде, за исключением расходов на погашение прямых обязательств,привлеченных для финансирования кассовых разрывов; ОБ(i, j) - расходы на обслуживание j-го прямого обязательства вi-м периоде; ОР(i, k) - объемы резервирования средств под возможный платеж поk-му условному обязательству в i-м периоде; M - число, прямых обязательств; L - число, условных обязательств. Сумма ДН(i) для всех периодов представляет собой совокупнуюдолговую нагрузку на выбранном временном интервале: N ДН = SUM ДН (i), где i=1 N - число периодов расчета во временном интервале. 7. В целях определения возможности исполнения прямых обязательстви платежей по условным обязательствам проводится оценка их исполненияза счет поступления доходов и источников финансирования дефицитабюджета Оренбургской области. Результатом является долговая емкостьбюджета Оренбургской области (далее - долговая емкость). Долговая емкость рассчитывается по следующей формуле: ДЕ(i) = Д(i) + ОС(i) + ПП(i) - Р(i), где: ДЕ(i) - долговая емкость; Д(i) - доходы областного бюджета в i-м периоде; ОС(i) - остатки средств областного бюджета на начало i-гопериода; ПП(i) - поступления от продажи акций и иных форм участия вуставном капитале организаций, находящихся в собственностиОренбургской области в i-м периоде; Р(i) - расходы областного бюджета в i-м периоде без учетабюджетных ассигнований на осуществление бюджетных инвестиций, расходовна обслуживание существующих прямых обязательств и резервированиясредств под возможную ответственность по условным обязательствам в i-мпериоде. Сумма ДЕi всех периодов представляет собой расчетную долговуюемкость на выбранном временном интервале: N ДЕ = SUM ДЕ(i), где i=1 N - число периодов расчета во временном интервале. 8. Для оценки возможности привлечения новых заимствованийпроводится расчет доступной долговой емкости областного бюджета. Доступная долговая емкость областного бюджета (далее - доступнаядолговая емкость) определяется как разница между долговой емкостью идолговой нагрузкой в каждом периоде выбранного временного интервала: ДДЕ(i) = ДЕ(i) - ДН(i), где: ДДЕ(i) - доступная долговая емкость в i-м периоде; ДЕ(i) - долговая емкость в i-м периоде; ДН(i) - долговая нагрузка в i-м периоде. Сумма ДДЕi всех периодов представляет собой доступную долговуюемкость на выбранном интервале планирования: N ДДЕ = SUM ДДЕ(i), где i=1 N - число периодов расчета во временном интервале. Определение оптимального уровня долговой нагрузки на областнойбюджет должно обеспечить необходимый уровень его экономическойбезопасности, защиту определенной части расходов бюджета, необходимойдля выполнения социальных программ, от рисков, связанных с погашениемдолговых обязательств. Если доступная долговая емкость для новых заимствованийположительна на всем интервале планирования, то допускаетсяпривлечение новых заимствований. Если доступная долговая емкость для новых заимствованийотрицательна в каком-либо периоде, то в зависимости от длительностипериода возможны два варианта: а) если доступная долговая емкость отрицательна по итогам какого-либо года внутри интервала планирования, то необходимо провестирефинансирование или частичное досрочное погашение имеющихсяобязательств с целью приведения их в пределы долговой емкости бюджета. Привлечение новых заимствований, увеличивающих расходы напогашение и обслуживание обязательств в выбранном году, до проведениярефинансирования или досрочного погашения не допускается; б) если доступная долговая емкость положительна для каждогопланируемого года в целом, но отрицательна для какого-либо болеекороткого периода внутри какого-то года, то возникает кассовый разрывбюджета. Кассовый разрыв бюджета в данном случае может быть покрыт засчет средств финансового резерва, сформированного для этих целей всоответствии с установленным порядком, или устранен с помощьюрефинансирования или частичного досрочного погашения имеющихсяобязательств, либо профинансирован за счет привлечения всоответствующем году краткосрочного заимствования на финансированиекассового разрыва. Допускается привлечение новых заимствований,увеличивающих расходы на погашение и обслуживание обязательств ввыбранном году. Доступная долговая емкость первого финансового года в интервалепланирования является свободными средствами бюджета, которые могутбыть направлены на: финансирование инвестиционной программы; досрочное погашение обязательств с целью снижения долговойнагрузки на бюджеты будущих лет. Значения доступной долговой емкости в последующие годы являютсяограничениями по объему при планировании новых долговых и условныхобязательств. Приложение N 2 к постановлению Правительства области от 30.06.2009 N 329-п Методика расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку областного бюджета I. Общие положения 1. Методика расчета объема возможного привлечения новых долговыхобязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку бюджетаОренбургской области (далее - методика) разработана в целях повышенияэффективности расходования средств областного бюджета, укрепленияфинансовой дисциплины и основывается на системе оценок необходимых идостаточных условий (критериев) принятия решений о возможностипривлечения новых долговых обязательств Оренбургской области (далее -обязательства). 2. Методика устанавливает порядок расчета объема возможногопривлечения новых государственных заимствований области и выдачигосударственных областных гарантий с учетом их влияния на долговуюнагрузку областного бюджета без превышения планируемого уровнядолговой нагрузки. 3. Расчет объема планируемых долговых обязательств областипроизводится на основе определения уровня долговой нагрузки сиспользованием методики расчета долговой нагрузки на областной бюджет. 4. Расчет объема планируемых долговых обязательств областипроизводится на стадии формирования закона Оренбургской области обобластном бюджете на очередной финансовый год и плановый период, атакже на стадии подготовки проекта о внесении изменений в законОренбургской области об областном бюджете на очередной финансовый годи плановый период. Плановый период, на который производится расчет,разбивается по годам. Обновление указанного расчета производится в течение текущегофинансового года для управления государственным долгом области привнесении изменений в закон Оренбургской области об областном бюджетена очередной финансовый год и плановый период. 5. Объем планируемых долговых обязательств области определяетсяна основании: параметров областного бюджета и ограничений, задаваемых уровнямидолговой нагрузки, согласно приложению к настоящей методике; условий возможных государственных заимствований области нафинансовом рынке; потребности в государственных заимствованиях области. II. Планирование новых долговых обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку областного бюджета 6. Планирование прямых и условных обязательств производитсяраздельно. При этом доступная долговая емкость для новых заимствованийделится на три части (данное соотношение выполняется для каждогопериода i интервала планирования): ДДЕ = ДДЕО + ДДЕУ + ДДЕР, где: ДДЕО - часть доступной долговой емкости, отводимая на платежи попогашению и обслуживанию вновь привлекаемых прямых обязательств; ДДЕУ - часть доступной долговой емкости, предназначенная дляпокрытия ожидаемой ответственности по вновь принимаемым условнымобязательствам; ДДЕР - неиспользуемая (страховочная) часть доступной долговойемкости, компенсирующая риск ликвидности, возникающий вследствиеошибок прогнозирования. Отношение ДДЕО, ДДЕУ и ДДЕР к доступной долговой емкостиустанавливается министерством финансов Оренбургской области. 7. Прямые обязательства по целям заимствования подразделяются натри вида: заимствования на рефинансирование, привлекаемые для погашения ужесуществующих обязательств; заимствования на покрытие временных кассовых разрывов, погашаемыев пределах финансового года, в котором они привлекаются; инвестиционные заимствования, в том числе на реализациюведомственных целевых программ, и погашаемые вне пределов финансовогогода, в котором они привлечены. Планирование вновь привлекаемых долговых обязательствосуществляется на основе потребностей в заимствованиях на указанныецели. 8. При планировании вновь привлекаемых прямых и условныхобязательств учитываются следующие ограничения, определяемые: Бюджетным кодексом Российской Федерации и нормативными правовымиактами Оренбургской области; доступной долговой емкостью, отводимой на платежи по погашению иобслуживанию вновь привлекаемых долговых обязательств; доступной долговой емкостью, предназначенной для покрытияожидаемой ответственности по вновь принимаемым условнымобязательствам. 9. При планировании каждого нового долгового обязательстваоцениваются: долговая нагрузка на областной бюджет с учетом действующихдолговых обязательств и планируемого к принятию обязательства; долговая емкость; доступная долговая емкость. III. Планирование заимствований на рефинансирование 10. Потребность в заимствованиях на рефинансированиеудовлетворяется в первоочередном порядке. Планирование операций рефинансирования и досрочного погашенияпрямых обязательств выполняется после расчета доступной долговойемкости. Рефинансирование может быть вынужденным в случае, если объемыобслуживания и погашения обязательств превышают возможности областногобюджета в выбранном временном интервале либо добровольным в случае,если рефинансирование осуществляется в целях улучшения условийобслуживания и погашения имеющихся прямых обязательств; а) вынужденное рефинансирование. С целью проверки риска ликвидности и заблаговременного выявлениявозможного недостатка средств областного бюджета на своевременноепогашение и обслуживание существующих обязательств осуществляетсясистематический контроль выполнения ограничений, накладываемыхдолговой нагрузкой на долговую емкость. Ограничения проверяются попериодам расчета (месяц, квартал, год). При отрицательном значении ДДЕО для какого-либо i-го периоданеобходимо рефинансирование либо частичное досрочное погашениеимеющихся обязательств для приведения их в пределы доступной долговойемкости областного бюджета. В результате операции по рефинансированию вычисляется новаядоступная долговая емкость областного бюджета ДДЕО. Вычислениеосуществляется следующим образом. Из объема существующей долговой нагрузки вычитаются объемыобслуживания и погашения обязательств, которые будут рефинансированы.Соответственно пересчитывается доступная долговая емкость в периодпроведения операции рефинансирования. Результатом является увеличениедоступной долговой емкости в i-м периоде. К объему существующей долговой нагрузки прибавляются объемыобслуживания и погашения обязательств, которые будут привлечены врезультате операции рефинансирования. Соответственно пересчитываетсядоступная долговая емкость по периодам, в течение которых будутосуществляться обслуживание и погашение привлеченного обязательства.Результатом является уменьшение доступной долговой емкости в будущихпериодах; б) добровольное рефинансирование. С целью улучшения условий для имеющихся прямых обязательствосуществляется мониторинг финансовых условий на рынке заимствований. Если в результате мониторинга выявляются новые возможности попривлечению заимствований, связанные с меньшими рисками или имеющиеменьшую стоимость при сохранении величины рисков на приемлемом уровне,то для действующих прямых обязательств, предусматривающих возможностьдосрочного погашения, может быть осуществлена операция добровольногорефинансирования с последующим возникновением новых обязательств наболее выгодных условиях. Результат операции добровольного рефинансирования рассчитываетсяаналогично операции вынужденного рефинансирования. IV. Планирование заимствований для финансирования временных кассовых разрывов областного бюджета 11. Для финансирования временных кассовых разрывов применяютсякраткосрочные заимствования. Привлеченные средства (далее - Пс) определяются следующимисоставляющими в зависимости от способов заимствования: бюджетные кредиты, привлекаемые от других бюджетов бюджетнойсистемы Российской Федерации (далее - Кбс); краткосрочные кредиты, привлекаемые от кредитных организаций(далее -Кко); средства от размещения государственных ценных бумаг, в том числекраткосрочных (далее - Сцб). Объем привлеченных средств определяется по формуле: Пс = Кбс + Кко + Сцб. Все заимствования, производимые для финансирования временныхкассовых разрывов, являются краткосрочными и погашаются до завершениятекущего финансового года. V. Планирование инвестиционных заимствований 12. Планирование инвестиционных заимствований для реализацииобластных целевых программ, ведомственных целевых программосуществляется министерством финансов Оренбургской области. При планировании инвестиционных заимствований министерствомфинансов Оренбургской области рассматривает объемы и срокифинансирования инвестиционных проектов (программы), предусмотренныхобластными целевыми программами, ведомственными целевыми программами,и возможность их финансирования за счет средств областного бюджета. Распределение средств областного бюджета на финансированиеинвестиционных проектов производится до тех пор, пока доступнаядолговая емкость в целом остается положительной. При рассмотрении каждого проекта и вычитания его графикафинансирования из доступной долговой емкости ее значение в периодахрасчета снижается. Распределение средств областного бюджета на финансированиеинвестиционных проектов осуществляется до отрицательного значениядоступной долговой емкости. После завершения процедуры распределения средств областногобюджета на финансирование инвестиционных проектов значение доступнойдолговой емкости на очередной финансовый год и плановый периодявляется положительной, однако для периодов внутри года величина можетбыть как положительной, так и отрицательной. Если значения доступной долговой емкости отрицательны для какого-либо периода внутри какого-то года, то необходимо провестирефинансирование или частичное досрочное погашение имеющихсяобязательств. После этого процедура переходит к следующему этапу - планированиюфинансирования инвестиционных проектов за счет привлеченных средств. Вслучае если потребности в финансировании инвестиционных проектов могутбыть удовлетворены за счет доступной долговой емкости, тоинвестиционные заимствования не планируются. 13. Процедура планирования заимствований производится поотдельности по каждому инвестиционному проекту. Потребности в финансировании инвестиционного проекта определяютобъем привлекаемого заимствования. Срок реализации проекта и доступныефинансовые инструменты на рынке определяют долговую нагрузкупредполагаемого заимствования: Н ДНЗ(i) = SUM(ПГ(i) + ОБ(i)), где i=1 ДНЗ(i) - долговая нагрузка предполагаемого заимствования в i-мпериоде; ПГ(i) - расходы на погашение предполагаемого заимствования в i-мпериоде; ОБ(i) - расходы на обслуживание предполагаемого заимствования вi-м периоде; H - число периодов обслуживания и погашения предполагаемогозаимствования. 14. В каждом i-м периоде из части доступной долговой емкостиДДЕО(i) вычитается долговая нагрузка предполагаемого заимствованияДНЗ(i) в соответствующем периоде. При этом образуется новое значениеДДЕО(i) для каждого периода расчета: ДДЕО(i) = ДДЕО(i) - ДНЗ(i). 15. Проект считается отобранным для финансирования в планируемоминтервале, если выполненный для него расчет показывает положительноезначение ДДЕО(i) на всем интервале планирования. Отбор инвестиционных проектов из областных и ведомственныхцелевых программ повторяется до тех пор, пока не нарушается одно изследующих условий: для очередного инвестиционного проекта не будут нарушеныограничения на объемы долга и его обслуживание, а также предельныйразмер дефицита областного бюджета, установленные Бюджетным кодексомРоссийской Федерации и нормативными правовыми актами Оренбургскойобласти; ДДЕО(i) не окажется отрицательной хотя бы в одном из периодов навсем интервале планирования. В результате выполнения вышеприведенной последовательностидействий министерством финансов Оренбургской области формируетсясписок инвестиционных проектов (программ), которые могут бытьпрофинансированы, а также потребности в инвестиционных заимствованиях(объемы и сроки привлечения). VI. Порядок учета прогнозируемых объемов условных обязательств 16. Планирование условных обязательств представляет собой процессотбора планируемых к предоставлению государственных гарантий вобъемах, допускаемых Бюджетным кодексом Российской Федерации,нормативными правовыми актами Оренбургской области и ограничениями почасти доступной долговой емкости, предназначенной для покрытияожидаемой ответственности по вновь привлекаемым условнымобязательствам (далее - ДДЕУ). 17. Для планируемой к предоставлению гарантии определяется объемрезерва (ОР) по ожидаемой ответственности и период возможнойответственности (i). Объем резерва вычисляется как произведениеожидаемой выплаты на вероятность исполнения государственной гарантии: ОР(i) = ПЛТ(i) x В(j), где: ОР - объем резерва по ожидаемой ответственности в i-м периоде; ПЛТ(i) - ожидаемая выплата по условному обязательству в i-мпериоде; В(j) - вероятность исполнения j-го условного обязательства. Вероятность исполнения условного обязательства определяетсяминистерством финансов Оренбургской области. 18. Рассчитанный объем резерва по ожидаемой ответственностивычитается из ДДЕУ(i) в i-м периоде, образуя новое значение ДДЕУ(i) -части доступной долговой емкости, предназначенной для покрытияожидаемой ответственности по вновь привлекаемым условнымобязательствам в i-м периоде: ДДЕУ(i) = ДДЕУ - ОР(i). 19. Гарантия считается отобранной для предоставления впланируемом интервале, если выполненный для нее расчет показываетположительное значение ДДЕУ(i) на всем интервале планирования. Отбор гарантий повторяется до тех пор, пока для какой-либоочередной планируемой к предоставлению гарантии значение ДДЕУ(i) неокажется отрицательной хотя бы в одном из периодов на всем интервалепланирования. В результате выполнения вышеприведенной последовательностидействий министерством финансов Оренбургской области формируютсясписок предоставляемых государственных гарантий, а также требуемыйобъем резерва по ожидаемой ответственности. Приложение к методике расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств Предельные параметры управления государственным долгом Оренбургской области----------------------------------------------------------------------------| N | Наименование показателя | Допустимый | Кризисный || п/п | | уровень | уровень ||-----+----------------------------------------+--------------+------------|| 1. | Отношение объема государственного | < 100% | >= 100% || | долга к годовому объему доходов | | || | областного бюджета без учета объема | | || | безвозмездных поступлений | | ||-----+----------------------------------------+--------------+------------|| 2. | Отношение объема расходов на | < 15% | >= 15% || | обслуживание государственного долга к | | || | объему расходов областного бюджета, за | | || | исключением объема расходов, | | || | осуществляемых за счет субвенций из | | || | федерального бюджета | | ||-----+----------------------------------------+--------------+------------|| 3. | Отношение дефицита бюджета области к | < 15% | >= 15% || | общему годовому объему доходов | | || | областного бюджета без учета объема | | || | безвозмездных поступлений | | |----------------------------------------------------------------------------